Introduction à l’investissement

Il existe des centaines de raisons d’investir et de nombreuses possibilités d’investissement. Cette section vous propose une introduction générale couvrant les types d’investissement que nous offrons. Avant d’investir, il est nécessaire d’étudier deux facteurs déterminants :

A quel degré de risque suis-je disposé à m’exposer ?

Pendant combien de temps suis-je prêt à investir ?

Si vous avez une réponse à ces questions, vous possédez déjà une meilleure idée de la stratégie d’investissement à suivre, qui conduit à certain(s) type(s) d’investissement.

Lorsque vous envisagez d’investir, il ne faut pas sous-estimer l’importance des intérêts composés. Lorsque les profits (intérêts) sont réinvestis, le montant total est susceptible d’augmenter rapidement. Dans l’exemple ci-dessous, nous investissons € 100 pour une période de 20 ans à un taux de 6, 7 et 8 % par an respectivement.

Types d’investissement

Quel que soit le produit d’investissement que vous choisissez, la large gamme de fonds que nous vous proposons vous permet d’investir sur trois marchés financiers différents :

• Actions
• Obligations 
•  Marchés monétaires

Actions

La plupart de nos fonds achètent et vendent des actions des sociétés sur les marchés actions internationaux. En fonction de l’objectif d’investissement du fonds, cela permet d’investir dans des actions de sociétés allant des grandes multinationales aux petites sociétés du monde entier.
La croissance historique soutenue des marchés actions a rendu ces derniers attractifs pour les investisseurs dont l’objectif est la croissance à long terme du capital.

Croissance historique soutenue 
                                                                                                                      Source: datastream

Cependant, les marchés actions ont également affiché des niveaux de volatilité plus élevés à court terme que les autres marchés dans lesquels nos fonds sont investis. Les investissements dans les marchés actions comportent également un degré de risque plus élevé. Lorsque vous optez pour l’un de nos fonds investis en actions, prenez des dispositions pour ne pas avoir à vendre ces actifs pendant une période minimum de cinq ans.

Fonds investis en actions : Eléments clés

• Investissement sur les marchés actions internationaux
• Rendement potentiel supérieur à celui des fonds obligataires et monétaires
• Niveau de risque plus élevé

Obligations

Si le niveau de volatilité et de risque d’investissement associé aux investissements sur les marchés actions ne vous convient pas, nous vous proposons des fonds investis sur les marchés obligataires internationaux.

Une obligation est un type de prêt, employé par de nombreux gouvernements et sociétés afin de lever des fonds. L’émetteur (le gouvernement ou la société) emprunte une somme à un investisseur et émet en contrepartie une obligation. En vertu de cette obligation, l’émetteur s’engage à verser un taux d’intérêt fixe sur le montant prêté jusqu’à une date fixée – appelée “date d’échéance” de l’obligation. L’émetteur s’engage à rembourser le montant emprunté au départ à l’investisseur à la date d’échéance.

Avant leur date d’échéance, les obligations peuvent être achetées et vendues sur les marchés du monde entier, de même que les actions. En conséquence, leur valeur sur le marché est susceptible de fluctuer – généralement toutefois pas autant que les actions.

Dans la mesure où le montant d’intérêt qu’elles génèrent est le plus souvent fixe, les obligations sont souvent appelées investissements à taux fixe. Ainsi, ce type de produit est particulièrement attractif pour les investisseurs souhaitant bénéficier d’un revenu fixe.

Fonds obligataires : Eléments clés

• Investissement sur les marchés obligataires internationaux
• Potentiel de rendement plus élevé que les fonds monétaires, mais inférieur à celui des fonds investis en actions
• Niveau de risque supérieur à celui des marchés monétaires, mais inférieur à celui des fonds investis en actions

Marchés monétaires

Pour les investisseurs qui préfèrent un faible niveau de risque, le troisième type de fonds que nous proposons investit sur les marchés monétaires internationaux, en effectuant des dépôts et en achetant des instruments quasi-monétaires. Ceux-ci peuvent inclure des dépôts bancaires et des obligations à très courte échéance.

Les taux d’intérêt que génère ce type d’investissement varient généralement dans le sillage du taux de base bancaire du pays. Au cours des dernières années, la faiblesse des taux d’intérêt s’est traduite par une faible croissance des fonds investis sur les marchés monétaires. Toutefois, au cours de périodes de taux d’intérêt élevés, lorsque les cours des actions ont tendance à s’inscrire en baisse, les fonds monétaires peuvent constituer une valeur sûre pour votre épargne.

Fonds monétaires : Eléments clés

• Investissement dans des dépôts ou instruments très liquides
• Potentiel de rendement inférieur à celui des fonds obligataires et investis en actions
• Niveau de risque inférieur

Risque d'investissement

Le facteur risque de tout investissement, y compris d'un fonds, réside dans l'éventualité de ne pas récupérer le montant qui a été investi initialement.

Mais la notion de "risque" est également psychologique et subjective. Ce qui est un portefeuille offensif pour une personne peut être un portefeuille défensif pour une autre.

De même, le risque est lié de manière inévitable à votre horizon de temps. Si vous désirez investir votre argent à long terme, l'effet de la volatilité est atténué. En ce qui concerne les actions, par exemple (cette classe d'actifs étant considérée comme très exposée à la volatilité) il est possible d'obtenir un rendement négatif une année et un rendement positif l'année suivante mais si vous optez pour le '5 year rolling return' (rendement sur une période de 5 ans en réinvestissant le revenu), le risque d'un rendement négatif est considérablement réduit.

Il est alors essentiel d'établir clairement votre stratégie d'investissement avant d'investir (Quel degré de risque suis-je prêt à assumer ?, Quel est mon horizon de temps ?, Dois-je investir pour créer du revenu ?,…).

D'une manière générale, les fonds dont le potentiel de gain est élevé impliquent également un facteur de risque important. Gardez à l'esprit que même les fonds les "plus sûrs" comportent un degré de risque.

• Actions
• Obligations
• Marchés monétaires

Actions

Tout type d'investissement en actions comporte un degré de risque certain – probablement plus élevé que la plupart des investissements sur les marchés obligataire ou monétaires. Concrètement, la valeur des actions d'une société ne peut pas être garantie.

Le niveau de ce risque d'investissement varie également entre les différents types de fonds actions. Ceux qui proposent le potentiel de rendement le plus élevé comportent également le facteur de risque le plus important, car ils investissent dans un ensemble d'actions plus concentré, et parfois plus volatil. Ces fonds se divisent en trois catégories distinctes.

Spécificité régionale ou sectorielle

Un fonds qui investit dans des sociétés situées dans un pays ou une région sera tributaire d'un facteur risque plus élevé qu'un fonds qui répartit ses investissements sur un vaste ensemble de marchés reconnus à l'échelle mondiale. Le même phénomène se produit pour les fonds qui investissent uniquement dans les sociétés appartenant à un secteur unique, tel que la technologie ou la santé.

Les investissements de ces fonds focalisent sur une petite portion du marché, qui est susceptible d'augmenter ou de baisser fortement.

Société de petite capitalisation

Certains fonds choisissent d'investir uniquement dans des sociétés de petite capitalisation et non dans les grandes sociétés reconnues. Ces sociétés sont souvent assez jeunes et dynamiques, ce qui peut impliquer un potentiel plus important mais également comporter un niveau de risque plus élevé.

Marchés émergents

Enfin, le facteur de risque peut augmenter selon la région dans laquelle un fonds investit. Ceux qui investissent dans des marchés reconnus tels que l'Europe Occidentale ou les Etats-Unis seront normalement moins volatils que ceux investissant dans des marchés émergents, tels que l'Asie et l'Amérique Latine.

Obligations

Moins volatiles que les actions

Dans la mesure où les obligations peuvent être achetées ou vendues comme des actions, leur valeur peut également augmenter ou baisser. Globalement, elles sont toutefois moins volatiles que les actions. Par exemple, depuis 2000 – période qui a été très mouvementée pour les actions – les pics et les creux du marché obligataires ont été d'une ampleur bien moindre. Si les obligations n'offrent pas un potentiel aussi important que les actions sur le long terme, elles peuvent s'avérer plus régulières en termes de rendements pour les investisseurs.

Légende :
Chiffres des performances indexées

- Mais non sans risques

A l'instar des actions, les obligations ne sont pas garanties. Si une société vient à connaître des difficultés financières, il est possible que ses investisseurs ne récupèrent pas le montant qu'ils ont investi – y compris les porteurs d'obligations. En conséquence, le niveau de risque supporté par un fonds dépend du type d'obligations dans lequel il a choisi d'investir. Les obligations les plus sûres sont celles émises par les gouvernements des pays développés. Ce sont généralement celles qui offrent le taux d'intérêt le plus bas.

Les fonds qui proposent des rendements plus élevés ont tendance à investir dans des obligations comportant un risque plus important, même si celles ci peuvent également être émises par des sociétés reconnues. D'une manière générale, les investissements obligataires qui offrent le potentiel de rendement le plus élevé sont également ceux qui impliquent le niveau de risque le plus important.

Marchés monétaires

En théorie, le fait d'investir sur les marchés monétaires implique peu, voire aucun, risque d'investissement. L'inflation peut néanmoins menacer votre épargne. Si la valeur de votre investissement n'augmente pas conformément au, ou au-dessus du taux d'inflation, en termes réels vous perdez de l'argent. Dans le contexte actuel marqué par une faible inflation, cette situation est peu probable à court terme, mais elle n'est pas impossible.

Investir pour produire un revenu

Certains de nos fonds peuvent verser un revenu régulier sur votre compte bancaire, ce qui constitue une façon pratique d'augmenter votre revenu actuel.

Privilégiez les obligations

Pour la plupart des investisseurs qui souhaitent bénéficier d'un revenu, les fonds investis sur les marchés obligataires constituent un bon point de départ.

Auparavant, nombre d'investisseurs utilisaient les comptes bancaires caractérisés en général par un revenu variable à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des taux d'intérêt.

Ces dix dernières années, les taux d'intérêt ont connu une baisse régulière. Cela est une bonne nouvelle pour votre crédit immobilier, mais pas pour votre épargne. Depuis 1990, les taux d'intérêt ont enregistré une baisse importante pénalisant ainsi les investisseurs recherchant un revenu.

Le contexte actuel est favorable aux fonds obligataires qui vont devenir particulièrement attractifs pour les investisseurs cherchant à se procurer un revenu. Cela traduit le fait que la performance de ces fonds est moins étroitement corrélée aux taux d'intérêt que ne l'est celle des comptes bancaires. IL convient tout de même de rappeler que le risque d'investissement associé aux obligations est plus important.